|
پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری بانکی با عنوان حجم
معامله بعنوان نماینده ای برای سایراطلاعات دررابطه بین سود و بازده
دانلود پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری بانکی با عنوان حجم معامله بعنوان نماینده ای برای سایراطلاعات دررابطه بین سود و بازده سیستم همکاری در فروش فایل فایلینا
|
|
| دسته بندی | حسابداری |
| فرمت فایل | |
| حجم فایل | 571 کیلو بایت |
| تعداد صفحات فایل | 125 |
پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری بانکی با عنوان
حجم معامله بعنوان نماینده ای برای سایراطلاعات دررابطه بین سود و بازده
چکیده فارسی
محققان
زیادی رابطه بین سود و بازده را مورد بررسی قرار داده‌اند. در بسیاری از
تحقیقات انجام شده سود حسابداری تنها بخشی از بازده سهام را توضیح داده
است. هر چند، شناسایی و اندازه‌گیری تمامی سایر اطلاعات موثر بر بازده امری
دشوار و حتی غیر ممکن می‌باشد. در این تحقیق بررسی شده است که آیا می‌توان
حجم معامله سهام را به عنوان نماینده سایر اطلاعات در رابطه بین سود و
بازده در نظر گرفت، از آنجا که معامله بدلیل تفاوت در دسترسی و تفسیر
اطلاعات در بین سرمایه‌گذاران واقع می‌شود،بنابراین از تحلیل حجم معامله می‌توان به عنوان نماینده سایر اطلاعات در رابطه بین سود و بازده استفاده نمود.
با
انجام آزمونهای آماری بر روی داده‌های 110 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق
بهادار تهران در طی سالهای 1385-1380 نتیجه‌گیری شد که علاوه بر سود، حجم
معامله نیز با بازده رابطه معنی‌دار دارد. ولی در حالتی که حجم معامله به
مدل (رگرسیون سود و بازده) اضافه می‌گردد، ضریب تعیین تنها 4/1 درصد افزایش
یافت. یعنی با اضافه شدن حجم معامله فقط می‌توانیم 4/1 درصد بازده را
بیشتر توضیح دهیم. بنابراین حجم معامله سهام نمی‌تواند به عنوان نماینده
مناسبی برای سایر اطلاعات در رابطه بین سود و بازده در نظر گرفته شود. در
ادامه با انجام آزمونهای تکمیلی نتیجه‌گیری شد که سطح و تغییرات حجم معامله
به همراه سود می‌توانند 5/13 درصد بازده را توضیح دهند.
کلمات کلیدی:
سود و بازده
حسابداری بانکی
معامله سهام
اوراق بهادر تهران
چکیده انگلیسی
Many
researchers have studies the relationship between earning and return.
In many cases accounting earning has explained only part of return.
However, It's difficult and even impossible to identify and measure
wholly other effective information on return. In this research we has
examined if we could use trading volume as a proxy for other information
in the relationship between earning and return. Whereas trading is
taken place due to difference in the availability and interpretation of
information, therefore it is plausible to use analysis of trading volume
as a proxy for other information.
With
applying statistical tests on data related to corporation listed on
Tehran stock exchange during 1380-1385 we have shown that share return
is significantly related to both earning and trading volume, but in case
the trading volume added to model(earning – return regression), R2
increased only by 1.4%, it means that by adding trading volume we can
better explain return only by 1.4%. so stock trading volume can not be
presented as a proper proxy for other information in the relationship
between earning and return. Then by performing additional tests it is
shown that level and changes of trading volume along with earning can
explain 13.5% of return.
